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黄金交易提醒:美国GDP助多头喘息,PCE来袭,金价有望逆袭?

发布者:上海白银网 时间:2022-04-29 10:35:23 来源:上海白银网
摘要【华通白银网4月29日讯】周五(4月29日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,目前交投于1902美元/盎司附近,尽管隔夜美元指数继续大涨,刷新

  【华通白银网4月29日讯】周五(4月29日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,目前交投于1902美元/盎司附近,尽管隔夜美元指数继续大涨,刷新了近二十年高点,但尚未有效突破2017年高点103.82,临近五一假期,美元短线回调压力加大,而且受贸易逆差激增和库存增长放慢拖累,美国第一季度GDP意外萎缩,折合年率下降1.4%。市场还预计晚间将出炉的美国3月PCE数据将再次刷新逾40年高点,会吸引投资者逢低买入黄金以对冲通货膨胀。

  

  基本面主要利空

  【美国劳动力市场依然趋紧,通胀居高不下】

  美国劳工部周四(4月28日)公布的报告显示,截至4月23日当周,初请失业金人数减少5000人,经季节调整后为18万人,进一步强化了就业市场状况不断增强。截至2月底,美国有将近1,130万个职位空缺,雇主们拼命想留住他们的员工。

  即使食品和汽油价格飙升,消费者仍没有退缩的迹象。政府的通胀指标在第四季度攀升7.0%之后,以7.8%的速度飙升,为41年来最快。所有通胀指标都超过了美联储2%的目标。

  疫情期间积累的至少2万亿美元额外储蓄为抵御通胀提供了缓冲。

  工人短缺促使企业增加投资,上季度设备支出增长15.3%。主要用于购买电脑和工业机械。

  消费者支出也十分坚挺,不包括贸易、库存和政府支出的对国内私人消费者的最终销售上升了3.7%。,在第四季度增长了2.6%。向国内私人消费者的最终销售约占总消费的85%。

  房地产市场连续第二个季度上涨,但随着30年期固定抵押贷款利率突破5%,前景不明朗。

  尽管市场仍担心美联储可能大幅收紧货币政策,导致经济陷入衰退,但多数分析师并不认同这种看法,他们指出国内需求强劲,且有迹象显示通胀可能已见顶。

  上季度的消费者支出是由服务拉动的。这种需求从商品转向服务的趋势可能有助于缓解供应链压力,尽管中国的疫情封控措施带来风险。

  “美国经济远未接近衰退,”PNC Financial首席分析师Gus Faucher表示,“潜在需求依然强劲,劳动力市场状况良好。第二季度将恢复增长。”

  【美股大幅收高,苹果盘后公布业绩胜预期股价续升】

  美国股市周四大幅收高,此前Meta Platforms公布的强劲季度财报提振了受打压的科技股和成长型股,并抵消了对美国经济第一季萎缩的担忧。

  

  Facebook的母公司Meta Platforms股价飙升17.6%,此前该公司公布季度获利高于预期,且用户数量从下降中反弹。

  通讯服务类股和科技类股是标普500指数11个板块中涨幅最大的,分别大涨4.04%和3.89%。

  全球市值最大的公司-苹果以及电子商务巨头亚马逊AMZN.O在盘后发布季度报告之前,股价均上涨4%以上。

  苹果盘后公布第二财季营收和获利均超过华尔街预期,因该公司成功应对了芯片短缺且消费者抢购新款iPhone。苹果股价在盘后交易中又上涨了2.3%。

  由于担心通胀、利率上升和潜在的经济放缓,投资者几周来一直在抛售高成长股。尽管周四强劲上涨,但以科技股为主的纳斯达克指数4月份仍下跌了近10%,有望创下2020年3月以来的最大单月跌幅。

  截至收盘,标普500指数收盘上涨2.47%,收于4287.50点。纳斯达克指数上涨3.06%,至12871.53点;道琼斯工业指数上涨1.85%,至33916.39点

  “当利率、通胀路径以及美联储将采取的措施波动性如此之大时,这只意味着为所有其他资产定价要困难得多,”Horizon Investments投资组合策略主管Zach Hill表示。

  “过去几天和几周,已经公布了大量业绩数据,总的来说,除了个别情况外,美国企业的基本面相对强劲,”Hill说。

  总体而言,第一季度业绩好于预期,标普500指数已公布业绩的237家成份股公司中,迄今为止有81%的公司业绩好于华尔街预期。路孚特的数据显示,通常情况下,只有66%的公司业绩超出预期。

  【美元刷新二十年高点】

  美元周四刷新逾20年高点,在日本央行加倍承诺保持宽松政策后,日元跌至2002年以来最低,而欧元触及五年最低,受累于对欧元区增长的担忧。

  美元兑日元升穿130日元的关键水平,盘中一度触及131.25的2002年4月以来新高,此前日本央行誓言将每天无限量购买公债以捍卫 其收益率目标,强化将利率保持在超低水平的承诺。

  三菱日联金融外汇分析师Lee Hardman表示:“日本央行给继续抛售日元‘开了绿灯’ 。”

  日元疲势推动美元指数升至2002年12月以来最高。美元受益于预期美联储将比其他国家更快加息,这可能会扩大美国/日本国债收益率差。

  美元指数周四尾盘报103.63,日内上涨0.68%。

  

  预计美联储将在下周三结束为期两天的会议时加息50个基点。美联储可能会在之后的会 议上大幅加息,联邦基金利率期货交易员预计到年底指标利率将从目前的0.33%升至2.73%。

  OANDA资深市场分析师Edward Moya提到说:“美元因为美联储的升息预期而一路劲扬,使黄金持续受到打压。”美元升值,代表海外买家买进美元计价的黄金等大宗商品变得更昂贵。

  Kitco高级分析师Jim Wycoff表示:“价格略有上扬,我们目前看到在近期下跌后出现了一些空头回补。较短期的投机客正在对其空头头寸进行一些获利了结。随着美元指数触及高位,国债收益率上升,黄金最近面临更大的下行压力……经济状况仍相当不错,且需要控制通胀。”

  基本面主要利多

  【基辅在联合国秘书长到访期间发生爆炸,乌克兰指责俄罗斯发射导弹】

  乌克兰首都基辅市市长周四表示,在联合国秘书长古特雷斯到访期间,俄罗斯向基辅发射了两枚导弹,其中一枚击中了一栋居民楼的较低楼层,造成至少三人受伤。

  目前尚未核实爆炸原因。自俄罗斯入侵部队面对乌克兰的顽强抵抗未能占领基辅并在几周前撤退以来,基辅一直处于相对平静的状态,但仍容易受到俄远程重型武器的攻击。

  基辅市长Vitali Klitschko在推特上表示,基辅市中心的舍甫琴科地区发生爆炸,三名伤者已被送往医院。

  乌克兰国防部长Oleksii Reznikov和外交部长库列巴均表示,爆炸是由俄罗斯导弹造成的。

  爆炸发生之前,联合国秘书长古特雷斯刚刚结束与乌克兰总统泽连斯基的会谈,会谈的重点是从被俄罗斯围困的南部港口马里乌波尔疏散平民的努力。

  当被问及爆炸事件时,古特雷斯表示:“基辅发生了袭击……这让我感到震惊,并不是因为我在基辅,而是因为基辅对乌克兰人民和俄罗斯人民来说都是一座神圣的城市。”

  泽连斯基的幕僚长Andriy Yermak表示,“爆炸事件证明,我们需要迅速战胜俄罗斯……我们必须迅速采取行动--更多的武器,更多的人道主义努力……”

  作为对乌克兰一再请求西方国家领导人提供重型武器装备的回应,美国总统拜登周四请求国会拨款330亿美元支持基辅。寻求的拨款规模大幅增加,其中包括200多亿美元的武器弹药和其他军事援助,还包括85亿美元的直接经济援助,以及30亿美元的人道主义和粮食安全援助。

  “我们需要这项议案来支持乌克兰争取自由的斗争,”拜登周四在白宫签署了这项请求后表示,“这场战斗的代价并不便宜,但屈服于侵略将会导致更大的代价。”

  在夺取位于乌克兰北部的基辅的努力被击退后,俄罗斯将军队向东转移数百英里,以夺取东部两个省份。西方认为,这场战斗可能会被证明是这场战争的一个决定性转折点。

  俄罗斯军队目前已在乌东部扎根,自2014年以来,莫斯科支持的分裂分子一直控制着该地区的部分领土,俄还控制了他们在3月夺取的南部大片地区。

  美国驻欧洲安全与合作组织(OSCE/欧安组织)代表团表示,克里姆林宫可能会试图在自2月24日入侵以来占领的南部和东部地区进行“虚假公投”。

  乌克兰总参谋长表示,俄罗斯还在加强乌东部的主要军事攻势,莫斯科现在的目标是夺取分裂分子部分控制的两个省份的全部领土

  他称:“敌人正在加快进攻的步伐。俄罗斯侵略者正在向几乎所有方向猛烈开火。乌克兰报告称,南部城市赫尔松夜间发生爆炸,这是自入侵以来俄罗斯迄今占领的唯一地区首府。乌官员表示,周三,那里的俄军使用催泪瓦斯和震撼弹来镇压亲乌克兰的人群,现在正在炮击整个周边地区,并向尼古拉耶夫和卡夫巴斯发起攻击。

  【世界黄金协会:一季度全球黄金市场开局良好 黄金需求同比增加34%】

  世界黄金协会28日最新公布数据显示,2022年一季度全球黄金需求1234吨,同比增长34%;比其五年平均水平1039吨高出19%。

  世界黄金协会中国区首席执行官王立新介绍,今年一季度黄金需求的增加主要来源于黄金ETF。一季度,全球黄金ETF持仓增加269 吨,是自2020年三季度以来的最高季度净流入。

  

  主要原因在于全球的投资者对于现在整个通胀压力的担心,还有地缘政治的突发事件带来的避险需求,以及对一些其他金融和经济风险因素的担心。此外,美联储加息以后,令全球资本市场波动加剧,也令一些投资者利用黄金进行分散风险。

  在此背景下,全球的黄金ETF的流量是非常大的。世界黄金协会数据还显示,2022年第一季度全球金饰消费相对较弱,为474吨,同比下降7%。主要原因是两大现货需求国中国和印度,与去年同期相比消费有所下降。印度金饰消费需求同比下降26%,中国金饰消费需求与去年的高基数相比,同比下降8%。

  在谈到全球黄金供应上,王立新说,全球包括我们国内的一些主要的产金地区,基本上恢复正常生产,所以全球矿业产金的供应第一季度有所增加,为856吨,比去年同期增长3%。此外,2022年第一季度全球央行官方黄金储备增加84吨。

  【美国经济首季受库存和贸易拖累意外萎缩】

  美国经济在第一季度意外萎缩,因出现新一波新冠疫情,政府的疫情救助资金减少,但产出下降具有误导性,因国内需求仍然强劲。

  周四公布的数据显示,第一季度GDP出现下滑,为近两年前短暂出现严重衰退以来的首次,主要是由于进口激增导致贸易逆差扩大,以及库存积累速度放缓。

  一项国内需求指标较第四季度加速增长,缓解了对滞胀或衰退的担忧。预计美联储将在3月加息25个基点后于下周三加息50个基点,并可能很快开始削减其资产负债表规模。

  “经济仍显示出一些韧性,但第一季GDP报告暗示今明两年经济增长将开始放缓,主要是受利率上升影响," BMO Capital Markets资深分析师Sal Guatieri表示,“尽管出现萎缩,但美联储别无选择,只能在5月份大举加息,以遏制通胀。”

  政府公布的GDP初值显示,美国首季GDP环比年率下降1.4%。去年第四季度美国经济以6.9%的强劲速度增长。经济学家此前预计,首季GDP增速为1.1%。经济学家的预估从低至萎缩1.4%到高至增长2.6%不等。

  供应链问题、工人短缺和严重的通胀对经济造成了冲击。上季度产出下降是一种假象,因为GDP仍比2019年第四季度高出2.8%,同比仍增长3.6%

  不过,Brean Capital高级经济顾问Conrad DeQuadros表示,“实质GDP下滑是无稽之谈”。

  

  整体来看,美联储加息前景和近期美元的持续走强,依然对金价形成压制;但地缘局势担忧和通胀担忧也在不断吸引逢低买盘支撑,而且美元持续上涨后,2017年高点附近、临近周末、临近五一假期,美元短线存在较强的回调需求,再加上晚上美国3月的PCE数据料将再次强化通胀担忧,金价周四也守住了100日均线关键支撑,短线存在进一步反弹机会。

  北京时间09:56,现货黄金现报1902.20美元/盎司。

(文章来源:汇通网)

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